PiccoloSocrate

La fuga di notizie certe – non rumours – sui preoccupanti risultati degli stress test effettuati da 19 banche Usa è arrivata su un blog; la rete ha rimbalzato la notizia con effetto virale e la borsa è crollata bruciando palate di quattrini.

Il post in questione Bank stress test result è sul blog del Turner Radio Network: 16 su 19 della maggiori banche sono tecnicamente insolventi. Non solo.

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Film movimentato, banche svizzere, finanziamenti per le armi, ipotesi di fallimenti bancari. Ritmo incalzante, mescola Italia, America, Europa, banchieri avidi, leader di movimenti africani e produttori di armi leggere.

L’agente dell’Interpol, Clive Owen, scopre una pista: una banca lussemburghese finanzia la guerra e la corsa agli armamenti in Africa. Naomi Watts, atrici bionda dagli occhi chiari, collabora con lui.

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Nei palazzi della Merril Lynch prima di confluire in Bank of America nel 2008 hanno pensato bene di spartirsi il bottino dei superbonus: più di un milione di dollari a testa per oltre 700 manager. A spese di Mr. & Mrs Smith, il contribuente americano.

Generalmente nella banca d’affari le “regalie” venivano elargite ad inizio anno; stavolta i furbetti hanno anticipato tutti. Magra consolazione: sarà l’ultima volta. La Camera Usa ha votato una tassazione del 90% sui bonus elargiti ai manager di aziende salvate col denaro pubblico.

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Arruolati dagli intermediari oltreoceano per creare modelli e progettare software in grado di capire l’andamento del mercato ed operare in autonomia, oggi sono i capri-espriatori dei manager. Poveri scienziati!

I matematici e i fisici sono i geni cui spetta il compito di studiare nuove soluzioni, innovare e sviluppare le potenzialità della scienza umana. La finanza, col suo bieco aspetto, non può solo sfruttarli.

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Quando il cliente informato tratta prodotti finanziari standardizzati (azioni, titoli di stato, obbligazioni etc…) percepisce la maggior parte delle carattteristiche intrinseche. In capo all’intermediario rimane l’obbligo di trasparenza sui costi.

In fase di proposizione di “prodotti finanziari illiquidi”, oltre alla canonica trasparenza ex ante in cui vengono fornite anche raccomandazioni operative e alla trasparenza ex post (consegna della scheda del prodotto) la Consob raccomanda di scomporre l’operazione finanziaria nelle sue componenti semplici (c.d unbundling).

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L’authority italiana per le società e la borsa indica agli intermediari finanziari norme più trasparenti e più corrette per il collocamento al pubblico di obbligazioni bancarie, polizze assicurative e derivati OTC e tutti i prodotto poco liquidi.

In pratica la Consob, vista la situazione di tensione finanziaria degli ultimi tempi, legifera su alcuni aspetti già contenuti all’interno del TUF e della MiFID agendo a tutela di chi soffre del gap informativo (la clientela retail) disponendo ulteriori specifiche già predisposte dai due framework.

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Rischio di credito, di liquidità, crisi finanziarie moderne o evoluzione della crisi del 1929? Per capire la crisi mondiale un video interessante (e breve) renderà meno ostici tutti i concetti economici di cui sentite parlare quotidianamente.

L’economia del credito concesso largamente, lo sfruttamento dei mercati mondiali e degli effetti panico, i mutui e l’andamento della crisi: tutto in un cartoon verde, forse a memoria della vecchia valuta forte americana.

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Il tasso Euribor a sei mesi con il fixing addirittura sotto il livello del tasso di sconto ufficiale BCE batte un altro record: adesso in teoria è come se il fruttivendolo all’angolo vendesse un chilo di pere ad un prezzo minore da quello che gli ha imposto il grossista.

Non illudetevi perchè gli istituti di credito non ci rimettono. Il mercato interbancario, sofferente qualche mese fa per la crisi di liquidità, dove le banche vanno a rifinanziarsi, è tornato a buoni livelli. Passata la sfiducia ora scende l’Euribor?

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Il cane a sei zampe ha chiesto 1,5 miliardi di euro offrendo i propri bond e a sentire le parole del direttore finanziario era solo una normalissima operazione di allungamento della scadenza media del debito. Perchè le offerte son state per 6,5 miliardi?

Non ci sono debiti particolari da rimborsare, le acquisizioni di tre aziende (Distrigaz, First Calgary Petroleum e Burren Energy) del 2008 erano previste dal piano strategico, la BLUE CHIP ha multipli consistenti. E il rating?

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Maghi, maghesse, santoni, astrologi e cartomanti si potranno arricchire ancor di più in situazioni nefasti dove sono in molti ad ammettere con rimpianto di non aver potuto prevedere la crisi della caduta dei mercati.

Superstiziosi per cultura e razionali per formazione alcuni trader sembrano sopraffatti dall’irrazionale. Buttano via grafici, andamenti, indici e rumours e seguono le indicazioni (di massima) di astrologi e cartomanti. E qualcuno ci azzecca.

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