PiccoloSocrate

Perchè quando l’Euribor a tre mesi scende da quasi un mese, il 28 novembre scorso, il fixing dell’Euribor ad un mese è schizzato verticalmente verso l’alto di 22 basis point (da 3,39% a 3,61%) nonostante il tasso a tre mesi sia sceso di ulteriori due punti?

Niente anomalie, è un comportamento tipico con cadenza annuale per motivi strettamente tecnici. Il 27 novembre è l’ultimo giorno utile (considerando Natale e feste varie) per contrattare l’Euribor a trenta giorni prima di chiudere i bilanci al 31/12. Superata tale data … le banche tendono a richiedere un tasso Euribor ad un mese più tendente ai valori del tasso a 2 o 3 mesi, piuttosto che al tasso delle overnight.

A fine anno, tutte le imprese hanno bisogno di liquidità e soprattutto le banche. Chiudere con più attivo possibile serve a migliorare la posizione finanziaria netta, a pagare stipendi, tredicesime e bonus con minori impatti e così via.

Chi ha un mutuo indicizzato a fine mese potrebbe tremare un po’, ma al massimo solo per un mese. Le rate ad ogni modo dovrebbero rientrare nel giro di poco tempo. Ecco però un valido motivo per farsi indicizzare il mutuo il 12 del mese !

PICCOLO GLOSSARIO FINANZIARIO

FIXING
Il Fixing è la quotazione ufficiale ad un orario stabilito. Termine nato sul mercato dell’oro, si è poi espanso a tutti gli altri mercati organizzati.
L’Euribor, ad onor di cronaca, quotidianamente ha il fixing alle 11: al computo di tale prezzo vengono eliminati il 15% dei valori più alti e più bassi delle quotazioni onde evitare che il fixing sia falsato da anomalie

---

OVERNIGHT
Le operazioni overnight avvengono sul mercato interbancario con durata brevissima (una sola notte) con importi molto elevati. Sono regolate (in media) al tasso Eonia (Euro OverNight Index Average), uno dei due benchmark utilizzati per il mercato monetario e di capitali nell’euro-zone (Euribor).

---

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
Indica la disponibilità di liquidi da parte dell’impresa. È la differenza tra liquidità + crediti finanziari e passività finanziarie. Si ottiene sottraendo ai Crediti liquidi e finanziari i Debiti liquidi, espressi entrambi valuta corrente.
Se il saldo è positivo, vuol dire che l’impresa ha una disponibilità finanziaria pari al valore ottenuto.
Se negativo, essa è soggetta a un indebitamento finanziario per l’ammontare indicato.

Fonte | Sole24ore.it